최근 ETF를 살펴보다 보니 그룹주 ETF가 있는 것을 알게 되었다. 그룹주 ETF는 특정 기업 그룹에 속한 주요 계열사들의 주식을 묶어 하나의 ETF로 구성한 상품으로, 특정 그룹 전체의 성과에 투자하고자 하는 투자자들에게 적합한 선택지다. 국내에도 여러 상품이 있는데, 오늘은 삼성그룹주 ETF를 정리해 보려고 한다.
1. 그룹주 ETF란?
그룹주 ETF(Exchange Traded Fund, 상장지수펀드)는 특정 기업 그룹의 계열사 주식들로 구성된 ETF 상품이다. 이는 하나의 그룹 내 주요 기업들에 분산 투자할 수 있도록 설계된 상품으로, 개별 종목이 아닌 그룹 전체의 성과를 따라가려는 투자자들에게 유용하다.
예를 들어, 삼성그룹 ETF는 삼성전자, 삼성바이오로직스, 삼성물산 등 삼성그룹 계열사의 주식을 포함하고 있으며, 이를 통해 삼성그룹의 전반적인 성장에 투자할 수 있다. 그룹주 ETF는 개별 종목보다 리스크를 낮추면서도 해당 그룹의 경제적 흐름과 성장 가능성을 반영하는 특징을 갖고 있다. 국내에서는 삼성그룹 관련 ETF가 가장 대표적이며, 각 ETF마다 투자 전략과 편입 종목이 다르므로 투자 목적에 맞춰 선택할 필요가 있다.
2. 상품 비교
그룹주 ETF는 각기 다른 운용사에서 제공되며, 수익률, 총 보수, 분배금 지급 방식 등이 차이가 있다. 대표적인 상품을 비교하면 다음과 같다.
- KODEX 삼성그룹 (삼성자산운용)
- 순자산: 10,674억 원
- 3개월 평균 거래량: 425,870주
- 수익률: 3.98%
- 총 보수: 0.25%
- 분배금: 연 1회, 1주당 130원
- 투자 목적: 삼성그룹지수를 추적하여 운용
- KODEX 삼성그룹밸류 (삼성자산운용)
- 순자산: 825억 원
- 3개월 평균 거래량: 25,471주
- 수익률: 5.22%
- 총 보수: 0.09%
- 분배금: 연 1회, 1주당 120원
- 투자 목적: 삼성그룹밸류지수를 기초 지수로 하여 운용
- TIGER 삼성그룹펀더멘털 (미래에셋자산운용)
- 순자산: 576억 원
- 3개월 평균 거래량: 97,582주
- 수익률: 1.69%
- 총 보수: 0.15%
- 분배금: 연 2회, 1주당 210원 (작년 지급 기준 합계)
- 투자 목적: MKF SAMs FW 지수를 추적하여 운용
- ACE 삼성그룹동일가중 (한국투자신탁운용)
- 순자산: 87억 원
- 3개월 평균 거래량: 1,733주
- 수익률: 3.73%
- 총 보수: 0.15%
- 분배금: 연 1회, 1주당 400원
- 투자 목적: MKF SAMs EW 지수를 추적하여 운용
3. 추종 지수
그룹주 ETF가 추종하는 지수는 ETF의 운용 전략과 투자 성격을 결정하는 중요한 요소다. 삼성그룹 ETF에서 주로 사용되는 주요 지수는 다음과 같다.
- 삼성그룹지수 (Samsung Group Index)
FnGuide가 제공하는 지수로, 삼성그룹 내 주요 계열사들의 시가총액 비중을 반영하여 구성된다. 삼성전자와 같은 대형주의 비중이 높게 편입되며, 삼성그룹 전체의 성과를 대표하는 지수로 활용된다.
- 삼성그룹밸류지수 (WISE 삼성그룹밸류지수)
FnGuide가 제공하는 지수로, 삼성그룹 내 상대적으로 저평가된 기업들을 중심으로 구성된다. 가치주 투자 전략을 반영하며, PBR(주가순자산비율), PER(주가수익비율) 등 재무 지표를 고려하여 편입 종목을 선정하는 것이 특징이다.
- MKF SAMs FW 지수
매경 FnGuide에서 제공하는 지수로, 삼성그룹 내 기업들의 기초 재무 지표(펀더멘털)를 기반으로 구성된다. 시가총액뿐만 아니라 기업의 수익성, 재무 안정성 등을 고려하여 포트폴리오를 구성하며, 장기적 안정성과 성장성을 동시에 추구하는 투자 전략을 반영한다.
4. 상품 비교
각 ETF가 포함하고 있는 종목은 다음과 같다.
- KODEX 삼성그룹: 삼성전자, 삼성바이오로직스, 삼성화재해상보험, 삼성물산, 삼성SDI, 삼성중공업, 삼성전기, 삼성생명보험, 삼성에스디에스, 삼성증권
- KODEX 삼성그룹밸류: 삼성전자, 삼성바이오로직스, 삼성SDI, 삼성전기, 삼성중공업, 삼성물산, 에스원, 삼성증권, 삼성화재해상보험, 삼성생명보험
- TIGER 삼성그룹펀더멘털: 삼성전자, 삼성물산, 삼성화재해상보험, 삼성SDI, 삼성생명보험, 삼성전기, 삼성중공업, 삼성이앤에이, 삼성에스디에스, 삼성증권
- ACE 삼성그룹동일가중: 삼성카드, 삼성화재해상보험, 에스원, 제일기획, 삼성물산, 삼성전자, 삼성바이오로직스, 삼성전기, 삼성생명보험, 삼성에스디에스
5. 각 상품의 차이
각 상품은 이름과 운용 방식, 추종 지수, 보유 종목에서 차이를 보인다.
- KODEX 삼성그룹은 삼성그룹 전반을 아우르는 대표적인 ETF로, 삼성그룹의 전체적인 성장성을 보고 투자하기에 적합하다.
- KODEX 삼성그룹밸류는 가치 중심으로 종목을 선정하는 ETF로, 상대적으로 저평가된 삼성그룹 계열사에 투자하고자 하는 투자자에게 적합하다.
- TIGER 삼성그룹펀더멘털은 기업의 펀더멘털(기초 재무 지표)을 기반으로 종목을 구성하며, 배당을 연 2회 지급하는 점이 특징이다.
- ACE 삼성그룹동일가중은 동일 비중으로 계열사들을 편입하여 특정 대형주의 영향력을 줄이고자 하는 전략을 취하고 있다. 이는 삼성전자와 같은 대형주의 비중이 높아지는 기존 ETF와 차별점이 있다.
6. 결론
그룹주 ETF는 삼성그룹과 관련된 기업들에 투자하고 싶은 사람들에게 좋은 선택지가 될 수 있다. 특히, 개별 종목을 선택하기 어려운 투자자들이 삼성그룹의 전반적인 성과를 따라가고 싶을 때 유용하다.
어떤 상품이 적합한지는 투자자의 성향에 따라 다르다. 안정적인 배당을 원한다면 TIGER 삼성그룹펀더멘털, 가치주 중심의 접근을 원한다면 KODEX 삼성그룹밸류, 삼성그룹 전체를 아우르는 투자를 원한다면 KODEX 삼성그룹, 특정 종목 쏠림 없이 균형 잡힌 투자를 원한다면 ACE 삼성그룹동일가중이 적합할 수 있다.
투자 시점도 중요한데, 삼성그룹이 포함된 ETF들은 대체로 반도체 업황이나 그룹의 주요 계열사의 실적에 따라 움직인다. 따라서 반도체 업황이 개선될 시점이나 삼성그룹 내 주요 계열사의 실적 개선이 예상될 때 투자하면 좋은 성과를 기대할 수 있다.