중국 경제에 투자하고 싶다면 '차이나HSCEI(HSCEI, Hang Seng China Enterprises Index)'를 기반으로 한 ETF를 고려해 볼 만하다. HSCEI는 홍콩 증권거래소에 상장된 중국 본토 기업들을 포함하는 지수로, 중국 경제를 대표하는 기업들에 투자할 수 있는 좋은 방법이다. 하지만 이 상품 역시 같은 HSCEI를 추종하는 ETF라도 운용사, 운용 보수, 거래량, 배당 정책 등에서 차이가 있기 때문에, 투자 전에 상품을 비교하는 것이 중요하다. 이 글에서는 차이나HSCEI의 개념, 주요 ETF 상품 비교, 그리고 HSCEI의 대표적인 구성 종목까지 정리해 보았다.
1. 차이나HSCEI란?
차이나HSCEI(Hang Seng China Enterprises Index, 홍콩항셍중국기업지수)는 홍콩 증권거래소에 상장된 중국 본토 기업(주로 국영기업)으로 구성된 지수다. 따라서 차이나HSCEI ETF를 매수하면 홍콩 시장을 통해 중국 국영기업 중심으로 투자하는 효과를 얻을 수 있다.
(1) 차이나HSCEI의 특징
✔ 홍콩에 상장된 중국 본토 기업(국영기업 중심)으로 구성된다.
✔ 주로 금융, 에너지, 부동산, IT 등 다양한 산업을 포함한다.
✔ 중국 경제 성장과 밀접한 관련이 있어, 중국 경제 정책의 영향을 크게 받는다.
✔ A주(중국 본토 시장)와 다르게 홍콩에서 자유롭게 거래되며, 외국인 투자자 접근성이 높다.
2. ETF 상품 비교
차이나HSCEI를 추종하는 ETF는 여러 운용사에서 출시하고 있으며, 운용 보수, 순자산 규모, 거래량, 배당 정책 등에서 차이가 있다.
1) TIGER 차이나HSCEI
TIGER 차이나HSCEI는 미래에셋자산운용에서 운용하는 ETF로, 가장 큰 규모와 거래량을 자랑하는 차이나HSCEI ETF다. 따라서 유동성이 풍부하고 배당을 많이 받길 원하는 투자자에게 적합하다.
✔ 순자산 규모: 551억 원
✔ 3개월 평균 거래량: 33,510주
✔ 수익률: 24.13%
✔ 총 보수: 0.35%
✔ 분배금: 1주당 370원
✔ 운용 목적: HSCEI를 기초지수로 하여, 원화 환산 기준으로 지수 변동률과 유사하게 운용
(1) 특징
- 거래량이 많고 유동성이 높아 매매가 용이하다.
- 배당금(1주당 370원)이 가장 많아, 배당을 원하는 투자자에게 유리하다.
- 운용 보수(0.35%)가 가장 높은 편이다.
2) KODEX 차이나H
KODEX 차이나H는 삼성자산운용에서 운용하는 ETF로, 환율 변동까지 반영하는 전략을 가진 ETF다. 그래서 환율 변동성을 고려하며 비교적 저비용으로 투자하고 싶은 투자자에게 적합하다.
✔ 순자산 규모: 446억 원
✔ 3개월 평균 거래량: 21,119주
✔ 수익률: 23.89%
✔ 총 보수: 0.12%
✔ 분배금: 1주당 354원
✔ 운용 목적: HSCEI 지수를 추종하며, 환율 변동까지 반영하여 수익률을 관리
(1) 특징
- 운용 보수(0.12%)가 낮아 비용 부담이 적다.
- 배당금(1주당 354원)이 높은 수준으로, 배당을 원하는 투자자에게 유리하다.
- 환율 변동을 포함하여 수익률을 조정하는 ETF이다.
3) RISE 차이나HSCEI(H)
RISE 차이나HSCEI(H)는 KB자산운용에서 운용하며, 가장 낮은 운용 보수(0.02%)를 가진 ETF다. 최소 비용으로 장기 투자하고 싶은 투자자에게 추천한다.
✔ 순자산 규모: 220억 원
✔ 3개월 평균 거래량: 18,191주
✔ 수익률: 20.11%
✔ 총 보수: 0.02%
✔ 분배금: 없음
✔ 운용 목적: HSCEI 지수를 추종하며, 홍콩에 상장된 중국 관련 주식 및 파생상품에 투자
(1) 특징
- 운용 보수가 0.02%로 가장 낮아 장기 투자에 유리하다.
- 배당금 지급이 없는 상품이므로 배당을 원하는 투자자에게는 적합하지 않다.
- 거래량이 적어 매매가 어려울 수 있다.
일반 HSCEI ETF는 기초 지수를 단순히 추종하지만, HSCEI(H)는 환헤지를 적용하여 환율 변동성을 줄인다. 따라서 환율 변동을 고려하며 투자하고 싶다면 (H) ETF를 선택하는 것이 좋다.
3. 구성 종목
차이나HSCEI는 중국 경제의 주요 기업들로 구성되어 있으며, 금융·기술 기업의 비중이 큰데, 대표적인 종목을 다음과 같다.
✔ 텐센트(Tencent) – 중국 최대 IT 기업, 위챗(WeChat), 게임, 클라우드 사업
✔ 알리바바(Alibaba) – 중국 최대 전자상거래 기업, 클라우드·핀테크 사업 확장
✔ 중국건설은행(CCB) – 중국 4대 국영 은행 중 하나
✔ 메이투안(Meituan) – 중국 최대 배달 플랫폼, 라이프스타일 서비스 운영
✔ 핑안보험(Ping An Insurance) – 중국 최대 보험사
4. 결론
차이나HSCEI를 추종하는 ETF는 여러 가지가 있지만, 투자자의 목표와 투자 성향에 따라 적절한 상품을 선택하는 것이 중요하다. 거래량이 많고 안정적인 ETF는 TIGER 차이나HSCEI, 배당을 가장 많이 지급하는 ETF는 TIGER 차이나HSCEI이다. 운용 보수가 가장 낮아 장기 투자에 유리한 ETF는 RISE 차이나HSCEI지만, 거래량이 적고 배당금을 주지 않는 것으로 보인다. 중국에 투자하고 싶다면 나의 투자 성향을 잘 파악하여 위 상품 중에 선택하는 것이 좋을 것 같다.